En 2020, cuando estábamos inmersos en el escenario COVID y la crisis que la pandemia trajo a nuestras vidas y nuestras empresas, hablamos mucho de Liquidez y de Flujo de Caja, que se convirtieron en las prioridades básicas para la sostenibilidad de las empresas.
Hoy, superada la Crisis del COVID, e inmersos en otro escenario de inestabilidad e incertidumbre, creemos que este tema cobra nuevamente relevancia y queremos traerlo nuevamente a la Mesa, pensando siempre en darles soluciones y ayudarles a navegar en el contexto complejo actual. Esperamos que lo pongan en práctica y les sea muy útil.
Desde el comienzo de la Crisis desatada por el COVID 19 comenzamos a hablar de la importancia de la liquidez. El gran reto en un escenario de Crisis e Incertidumbre es proteger la liquidez de las compañías, pero todos creen que la caja es responsabilidad de la Gerencia Financiera y del área de Cartera, cuando realmente la inmensa mayoría de áreas son inductoras de liquidez.
A continuación veremos cómo incidimos todos en el Flujo de Caja.
¡Todos incidimos en el flujo de caja si cada actor (proveedor interno) hace su labor en el menor tiempo y cumple los acuerdos de servicio!
En el siguiente gráfico puedes ver cómo incidimos todos en el flujo de caja.
Como puedes ver en el Ciclo Operativo, todos los actores internos tienen un papel y responsabilidad en el Flujo de Caja.
Esta no es una responsabilidad exclusiva de la Gerencia Financiera, y esto es cierto tanto en tiempos normales como en tiempos de crisis!
Preguntas sobre tu Flujo de Caja
Con esta perspectiva en mente, te planteamos algunas preguntas que debes hacerte sobre tu Flujo de Caja para navegar con éxito este contexto de crisis.
- ¿Cuánto dura nuestro ciclo operativo?
Def: Proceso por el que pasa una compañía desde que invierte el primer $ hasta que cobra las ventas después de producir bienes, comercializar bienes o prestar servicios.
- ¿Seguimos pensando que el flujo de caja es responsabilidad del área financiera?
- ¿Tenemos claridad de cómo aportamos desde nuestro Rol en la generación de caja?
- ¿Hemos definido para cada actor (proveedor) del ciclo operativo el indicador de efectividad?
- ¿Estamos haciéndole seguimiento en ciclo corto a estos indicadores en un comité de liquidez?
- ¿Hemos definido ajustes en las políticas que afectan la caja?
- Ventas de contado / crédito / descuentos
- Crédito
- Compras / abastecimiento
- Inventarios
- Liquidación / facturación
- Cartera (cuentas por cobrar)
- Recaudo
- Cartera (cuentas por pagar)
- Programación de pagos
Inductores de Liquidez e Indicadores
Está claro que la Caja no es responsabilidad exclusiva del área Financiera. Así que para afrontar con éxito la Crisis es necesario que tengas claros quiénes son los inductores de liquidez y cuáles son los indicadores clave que debes medir.
Aquí tienes una tabla que resume los Inductores y los Indicadores de liquidez:
